はじめて読む方へ
中期経営計画を、
迷わず読む。
難しい言葉を覚えることが目的ではありません。会社が何を変え、 どこへ投資し、何を目標にしているかを順番に確認します。
意味
中期経営計画とは？
企業が数年先に目指す姿と、そこへ進むための戦略・数値目標・投資方針などをまとめた資料です。 一般に3〜5年ほどを対象にしますが、期間や名称は企業ごとに異なります。
- 中期経営計画
- 数年先の方向性、戦略、目標、投資の考え方を示す
- 年度の業績予想
- 主に今期の売上や利益の見通しを示す
- 決算説明資料
- 直近の実績と、その理由や今後の見通しを説明する
見つけ方
企業の公式資料を探す
まず企業公式サイトの「IR情報」を開きます。次の名称で掲載されていることが多く、 中期経営計画という名前を使わない企業もあります。
- 1企業公式サイトのIR情報
経営方針、説明会資料、決算資料を確認
- 2資料の対象期間と公表日
現在の計画か、過去の計画かを区別
- 3最新の決算説明資料
計画後の実績と説明をあわせて確認
読み方
4つの順番で読む
最初から全ページを読む必要はありません。方向性から実行まで、 次の順番で確認すると計画のつながりが見えます。
- 01
経営課題
会社が現状をどう捉え、何を変えようとしているか
探す言葉：課題、リスク、市場環境 - 02
成長戦略
どの事業・市場・手段で成長しようとしているか
探す言葉：重点事業、投資、M&A - 03
目標と資金
数値目標と、お金の使い方が戦略につながっているか
探す言葉：売上、利益、ROIC、配当 - 04
計画の進み具合
計画公表後の実績と、その差をどう説明しているか
探す言葉：進捗、実績、見通し
比べ方
順位ではなく、違いを比べる
数字が大きい会社が必ず優れているとは限りません。 条件をそろえ、戦略と実行方法の違いを確認します。
- そろえる
計画期間と目標の定義
開始時点、対象年数、売上・利益の範囲を確認します。
- つなげる
課題・戦略・投資・目標
方針が具体的な投資と数値目標へつながっているかを見ます。
- 確かめる
計画後の実績と説明
達成・未達だけでなく、差の理由と次の対応を確認します。
よく出る言葉
専門用語を短く理解する
言葉だけで判断せず、企業がどの数値や行動と結びつけているかまで確認します。
- M&Aエムアンドエー
- 企業の合併や買収。出資や業務提携とあわせて示されることもあります。
- ROICロイック
- 事業に使ったお金に対して、どれだけ利益を生んだかを見る指標です。
- ROEアールオーイー
- 株主が出したお金に対して、どれだけ利益を生んだかを見る指標です。
- KPIケーピーアイ
- 計画がどこまで進んだかを確かめるための、途中の目標数値です。
- WACCワック
- 企業が事業に使うお金を集めるために負担する、平均的な費用です。
- DXデジタルトランスフォーメーション
- デジタル技術を使って、仕事や事業の仕組みを変えることです。
- GXグリーントランスフォーメーション
- 温室効果ガスを減らしながら、産業や事業の仕組みを変えることです。
よくある質問
調べ始める前の疑問
中期経営計画とは何ですか？
企業が数年先に目指す姿と、そのための戦略・数値目標・投資方針などをまとめた資料です。一般に3〜5年ほどを対象にしますが、期間や名称は企業ごとに異なります。
すべての上場企業が公表していますか？
すべての企業が同じ形式で公表するわけではありません。中期経営計画という名称を使わず、中長期方針や経営戦略として示す企業もあります。
中期経営計画はどこで見つけられますか？
企業公式サイトのIR情報にある経営方針、説明会資料、決算説明資料などから確認できます。Chu-keiでは企業ページから確認できた公式資料へ進めます。
企業を比べるときに注意することは？
売上や利益の大きさだけでなく、計画の開始時点、対象期間、事業構成、目標の定義をそろえて確認します。数値の前提が違う企業を単純に順位づけしないことが大切です。